Investir dans une coopérative : mode d’emploi

Qu’est-ce qu’une coopérative ?

Définition

Une coopérative est un type d’entreprise où la propriété et la gestion sont collectives.

Les décisions sont également prises démocratiquement, selon le principe « un membre = une voix », peu importe le capital investi.

Les coopératives visent à allier performance économique avec le respect de valeurs humaines et la création d’emplois durables.

Exemples de coopératives :

• Biocoop : C’est le premier réseau de magasins bio en France, fondé sur un modèle coopératif qui promeut une consommation responsable. Créé en 1986, Biocoop est devenu leader dans la distribution de produits biologiques, écologiques et équitables, en s’appuyant sur des valeurs fortes de coopération et de développement durable.

• Ethiquable : Connue pour son engagement envers le commerce équitable, cette coopérative est passée par la plateforme de crowdfunding WiSEED pour financer son développement. Découvrez l’histoire de cette collecte à impact !

Deux principaux types de coopératives

Les formes de coopératives les plus courantes en France sont les Scop et les Scic, chacune ayant des caractéristiques distinctes.

La Scop (Société coopérative et participative)

Les Scop peuvent être constituées sous différentes formes juridiques, de types SARL, SAS ou SA.

Les salariés associés sont majoritaires, et possèdent au moins 51% du capital social de la société, ce qui leur confère un contrôle significatif sur les décisions de l’entreprise.

La gouvernance est démocratique : chaque salarié associé possède une poids égal dans les décisions, peu importe le montant de son apport en capital.

Les Scop sont présentes dans tous les secteurs d’activité, dans la mesure où elles rendent service aux individus.

La Scic (Société coopérative d’intérêt collectif)

La Scic ressemble beaucoup à la Scop, mais elle permet par contre à une diversité d’acteurs de devenir associés : salariés, bénévoles, clients, collectivités territoriales et partenaires privés.

Tout comme les Scop, les Scic pratiquent une gouvernance démocratique, mais avec une structure potentiellement plus complexe en raison de la diversité de leurs membres.

Pourquoi investir dans une coopérative ?

Un investissement et une épargne fiables

Investir dans une coopérative offre plusieurs avantages qui peuvent en faire une option attractive pour ceux qui recherchent une épargne à la fois fiable et éthique :

• Taux de pérennité élevé : Les coopératives affichent souvent des taux de pérennité supérieurs à ceux des entreprises traditionnelles. Cela est dû à leur gestion prudente, leur ancrage local fort et leur capacité à prendre des décisions qui favorisent la stabilité à long terme.

• Gouvernance démocratique : Les coopératives sont gérées selon les principes démocratiques. Cette forme de gouvernance encourage une gestion transparente et équitable qui aligne intérêts de tous les membres.

• Avantages fiscaux : Les titres participatifs émis par les coopératives sont souvent éligibles au dispositif IR-PME, appelé « loi Madelin ». Il permet aux investisseurs de bénéficier d’une réduction d’impôt sur le revenu, calculée en fonction du montant des titres souscrits.

Un investissement associé à des valeurs

Investir dans une coopérative va au-delà de la recherche de rendements financiers. C’est un choix qui reflète un engagement personnel pour des valeurs spécifiques, souvent alignées sur le développement durable et l’éthique social :

• Un placement militant et engagé : Investir dans une coopérative permet de soutenir directement des organisations qui partagent vos valeurs. Cela peut inclure des projets écologiques comme des fermes en permaculture ou des initiatives d’énergie renouvelable.

• Un encouragement des productions locales : Les coopératives sont ancrées dans leur communauté locale et favorisent les circuits courts. Elles aident à stimuler l’économie locale et à réduire les émissions carbone dues au transport longue distance.

• Une participation à un projet collectif : En rejoignant une coopérative, vous devenez partie prenante d’un projet collectif visant à créer des solutions durables.

• Un impact social et environnemental positif : Les coopératives sont souvent reconnues comme des entreprises sociales qui génèrent des impacts bénéfiques tant pour l’Homme que pour la planète.

Comment investir dans une coopérative via une plateforme de crowdfunding ?

Grâce à une plateforme de crowdfunding, le processus d’investissement dans une coopérative est simplifié. Voici les étapes clés chez WiSEED :

• La coopérative envoie son dossier à la plateforme, qui étudie les détails du projet, les objectifs financiers ainsi que les impacts sociaux et environnementaux envisagés.

• Une fois le dossier reçu, WiSEED procède à une étude détaillée du projet pour sécuriser l’investissement au maximum.

• Si les projet répond aux critères de WiSEED, il est ouvert aux investisseurs qui peuvent alors acquérir des titres-participatifs émis par la coopérative.

• Une fois votre investissement réalisé, vous pouvez accéder à un espace personnel qui vous permet de suivre l’évolution de vos participations ainsi que d’échanger avec les dirigeants de la coopérative et les autres investisseurs.

Qu’est-ce qu’un titre participatif ?

Un titre participatif, c’est quoi ?

Un titre participatif permet à une coopérative de lever des fonds auprès d’investisseurs qui ne sont pas associés au capital de l’entreprise.

Les détenteurs de titres participatifs reçoivent une rémunération, à taux fixe ou variable. Ce taux varie généralement entre 3% et 8%, selon les performances financières de l’entreprise.

Le titre participatif n’est ni une action, ni une part sociale. Il s’agit plutôt d’un emprunt souscrit directement auprès des investisseurs, assez semblable à une obligation.

Investir en titres participatifs donne droit à l’accès aux comptes sociaux de l’entreprise et à un échange consultatif annuel organisé par la direction.

Le titre participatif, un financement durable pour les coopératives

Le titre participatif est un financement durable pour les coopératives. Bien qu’il partage certaines similitudes avec les obligations classiques, il présente 3 différences majeures qui le rendent plus avantageux pour le financement des coopératives :

• Durée minimale de détention : Une fois souscrit par l’investisseur, la loi impose que le titre participatif ne soit pas remboursé avant 7 ans, pour que l’entreprise profite pleinement de cet apport d’argent.

• Rémunération liée aux performances de l’entreprise : Contrairement à une obligation classique qui offre un taux fixe, la rémunération d’un titre participatif est généralement indexée sur les performances économiques de l’entreprise. Cette caractéristique aligne les intérêts de l’entreprise et ceux de l’investisseur. De plus, le taux d’intérêt ne peut descendre sous un certain plancher, ni dépasser un certain plafond, afin de protéger à la fois l’entreprise et l’investisseur.

• Prime de remboursement : Une prime est généralement versée au moment du remboursement du titre participatif, afin de récompenser les investisseurs pour la durée de blocage de leur investissement. Cette prime peut être fixe ou variable. Dans ce dernier cas, la variation est déterminée par les performances réelles de l’entreprise, enregistrées dans les bilans comptables. Les modalités de calcul de cette prime sont définies en amont dans le contrat d’émission.

Conditions d’émission des titres participatifs chez WiSEED

WiSEED affiche les conditions d’émission des titres participatifs de manière transparente lors de la mise en collecte de chaque projet. Un graphique est également fournir pour aider les investisseurs à mieux comprendre les gains potentiels associés aux titres.

Par exemple, le taux d’intérêt annuel pour les titres participatifs émis par Ethiquable varie entre 4% et 7%, en fonction du résultat courant de l’année. Cela permet aux investisseurs de bénéficier directement des bonnes performances de l’entreprise.

La prime de remboursement pour ces titres varie entre 0% et 10%, selon les intérêts versés au cours des 3 dernières années.

Conclusion

Investir dans une coopérative offre la possibilité de soutenir des entreprises qui privilégient une approche éthique.

Les titres participatifs sont une occasion de diversifier son portefeuille tout en adhérant à des valeurs de durabilité et de responsabilité sociale.

Vous souhaitez investir dans une coopérative ? Découvrez les projets WiSEED !