Couple rendement-risque : optimiser son investissement

Une stratégie financière adéquate consiste donc à trouver le bon équilibre entre la recherche de profits et la gestion des incertitudes. Mais quelles sont les bonnes pratiques à mettre en place ? Peut-on réduire le risque ? Existe-t-il des indicateurs permettant de déterminer son niveau d'exposition ?

WiSEED revient en détail sur toutes ces questions afin que vous puissiez mettre en place la stratégie financière la plus sereine possible, en accord avec votre profil d'investisseur.

Qu'est-ce que le couple rendement/risque ?

C'est l'une des règles immuables de la finance : un rendement élevé n'est jamais garanti. Pour expliquer les choses le plus simplement possible, nous pourrions dire que :

• Un placement peu risqué rapporte peu,

• Un placement plus risqué permet de s'exposer à un rendement élevé, mais à condition d'accepter qu'on soit prêt à perdre une partie de son investissement initial, voire la totalité.

Rendement et risque sont donc les deux faces d'une même pièce, l'une allant de pair avec l'autre. Tout l'enjeu réside donc à identifier ces risques pour savoir dans quoi vous allez investir, et si cela est fait en phase avec votre profil d'investisseur. Commençons par étudier ce deuxième aspect, crucial lorsqu'il s'agit d'investir sur les marchés financiers.

Définir sa tolérance au risque

Largement utilisée dans l'univers du conseil financier, la tolérance au risque sert à déterminer quel niveau d'exposition à l'incertitude vous êtes prêt à accepter. C'est un concept majeur en matière d'investissement puisqu'il influence :

• Votre profil d'investisseur,

• Les décisions financières que vous pourrez prendre ou que votre partenaire financier pourra prendre pour vous,

• La composition de votre portefeuille financier.

Comme aimait le répéter Seth Klaman, un célèbre investisseur milliardaire américain, "les marchés boursiers sont une combinaison de maths et de psychologie". Cette maxime est on ne peut plus exacte. S'ils répondent à des facteurs logiques (santé des entreprises, indicateurs micro et macro-économiques), les marchés financiers n'aiment pas l'incertitude et peuvent y répondre en devenant plus ou moins volatils. Cette instabilité peut alors générer des émotions fortes chez les investisseurs, variables en fonction des individus.

Une tolérance au risque plus basse nécessite l’ajustement d’un portefeuille en conséquence. Dans le cas contraire, des investissements plus volatils peuvent être intégrés dans votre répartition, afin d'espérer des rendements plus importants. Le calcul du rendement est à ce titre une étape essentielle que tout investisseur financier doit être en mesure de réaliser. Calculé sur une base temporelle définie, mensuelle ou, le plus souvent, annuelle, le rendement détermine le gain réalisé par votre placement. WiSEED vous propose de découvrir la façon dont il peut être calculé dans cet article dédié.

Peut-on définir le niveau de risque ?

Oui, plusieurs indicateurs sont utilisés pour évaluer le niveau de risque d'un actif financier. En voici quelques-uns :

• Le "Summary Risk Indicator" (SRI), ou indicateur synthétique de risque. Il combine différents aspects tels que la volatilité historique, la sensibilité aux changements de taux d'intérêt, la liquidité, et d'autres facteurs pertinents. Il est utilisé dans l'univers des fonds d'investissement, comme ceux des assurances vie. Il va d'une échelle de 1 (produit peu risqué) à 7 (produit le plus risqué).

• Le Beta. Utilisé plutôt dans le domaine des actions, le beta mesure la sensibilité d'une action par rapport à un indice de marché. Plus le beta est élevé, plus l'actif sera volatil.

• Les notes des agences de notation. Les notations de crédit attribuées par des agences de notation telles que Moody's, Standard & Poor's, ou Fitch, donnent une indication du risque de défaut associé à l'émetteur de l'obligation. Vous pouvez les consulter pour déterminer la valeur d'une obligation, par exemple.

A noter : Bien que l'investissement participatif proposé par WiSEED se fasse en total accord avec votre profil d'investisseur, il existe là aussi un risque de perte de capital. Notre documentation proposée avec chaque projet vous permet de prendre une décision éclairée et en connaissance du potentiel et du contexte de l'activité de chaque entreprise.

Les stratégies pour réduire le risque

Vous l'avez compris, en Bourse, "tous les gagnants ont tenté leur chance". Sachez qu'il existe des stratégies pragmatiques vous permettant de réduire le risque de vos investissements :

• Diversifiez vos investissements. Étaler les investissements sur différentes classes d'actifs pour réduire la dépendance à une seule source de risque. Un portefeuille orienté uniquement sur des actions sera plus exposé au risque qu'un portefeuille ayant des actions, mais aussi des obligations, des SCPI, des cryptomonnaies, etc.

• Soyez patients. À moins d'avoir une activité digne d'un trader (et beaucoup de temps devant soi !), soyez patients. Les marchés financiers montrent leur potentiel sur des périodes moyennes et longues. Sortir d'une position lorsque les marchés se retournent, parce que vous êtes pris de panique, n'est donc pas toujours recommandé.

Bon à savoir : Si vous vous demandez quelle attitude vous devriez adopter face à un marché volatil ou en retournement, contactez votre partenaire financier. Il sera en mesure de vous rassurer et de voir avec vous si une réallocation de vos actifs s'impose.

Le plus grand risque n'est peut-être pas celui qu'on croit

Les entrepreneurs disent souvent que "le plus grand des risques est celui de ne pas en prendre". Même si 2024 devait être l'année du recul de l'inflation, la performance des comptes réglementés ne permet pas suffisamment de protéger votre épargne. Une diversification sur des supports plus risqués, même de façon modérée, est donc conseillée afin de protéger votre pouvoir d'achat.