Quelles différences entre actions et obligations ?

Mais quelles sont les différences entre actions et obligations ?

Dans cet article, nos experts en crowdfunding vous guident de façon claire et exhaustive sur les actions et les obligations, afin de vous permettre de faire des choix éclairés sur les marchés financiers.

Bonne lecture !

Qu’est-ce qu’une action ?

Définition d’une action

Une action représente une part dans une entreprise. Lorsque vous achetez une action, vous devenez actionnaire, c’est-à-dire que vous détenez une fraction de cette société.

Par exemple, au 13 juin 2023, 677 773 128 actions Danone d’une valeur nominale de 0,25 euro chacune étaient en circulation. Cela signifie qu’en achetant 3 de ces actions, vous deviendriez propriétaire de l’entreprise pour 3/6,777 millionième.

Les entreprises figurant sur des indices boursiers comme celles du CAC 40 vendent leurs actions au grand public.

Cependant, il existe également un large éventail d’entreprises non cotées qui évoluent en dehors des marchés boursiers traditionnels. Vous pouvez par exemple investir dans des actions de start-ups ou de projets innovants via le crowdfunding. Ces projets, davantage ancrés dans l’économie réelle, vous donnent l’opportunité de contribuer directement à des thématiques majeures de notre société, comme la transition énergétique, la santé et les nouvelles technologies.

Détenir une action donne droit à des avantages, notamment de voter lors des assemblées générales et de percevoir des dividendes, qui constituent une part des bénéfices distribués par l’entreprise à ses actionnaires.

Ce qu’il faut retenir : Acheter une action, c’est acheter une partie d’une entreprise, et partager à la fois les risques et les récompenses associées à sa performance.

Investir dans une action : les avantages et inconvénients

Principal inconvénient : Risque financier

L’investissement en actions comporte un risque financier, car leur valeur fluctue selon le cours de la bourse. Leur prix monte et baisse en fonction de la perception que les investisseurs se font de la santé financière et de la performance d’une entreprise. En effet, la valeur d’une action est souvent influencée par la spéculation.

Par exemple, l’action de Tesla Inc a connu une montée spectaculaire depuis 2020 en raison de l’enthousiasme croissant pour les véhicules électriques et les énergies renouvelables et de l’expansion de la production de l’entreprise dans des secteurs de pointe comme l’exploration spatiale.

Principal avantage : Perte maximale est limitée à l'investissement initial

La perte maximale est limitée à l’investissement initial. Autrement dit, vous ne pouvez jamais perdre plus que ce que vous avez investi. Par ailleurs, le potentiel de gain est illimité, étant donné que le prix d’une action peut doubler, triple, ou même décupler selon les performances de l’entreprise.

Voici d’autres avantages à être actionnaire :

• Le droit d’information permet de recevoir des rapports réguliers sur l’entreprise.

• Le droit de répartition donne accès aux dividendes distribués.

• Le droit de souscription offre la possibilité de participer à des augmentations de capital à des conditions préférentielles.

• Le droit de transmission facilite le transfert des actions à d’autres parties.

Ce qu’il faut retenir : L’investissement en bourse peut-être risqué mais très profitable sur le long terme.

Et maintenant, qu’est-ce qu’une obligation ?

Définition d’une obligation

Les obligations sont des instruments financiers essentiels sur le marché des capitaux. Elles permettent aux entreprises et États qui recherchent des fonds d’emprunter auprès d’investisseurs, qui, en retour, ont l’opportunité de faire fructifier leur épargne.

Lorsqu’un investisseur achète une obligation, il prête de l’argent à son émetteur, que ce soit une institution gouvernementale ou une entreprise. Le principe est simple : en échange du capital, les investisseurs reçoivent des intérêts périodiques, communément appelés des “coupons”. Ces coupons sont versés régulièrement pendant toute la durée de vie de l’obligation jusqu’à son échéance.

En résumé, une obligation présente 3 caractéristiques clés :

• Les obligations peuvent être émises par des entités gouvernementales ou des entreprises.

• Le coupon peut être fixe ou variable, ce qui influence le revenu périodique que reçoit le détendeur de l’obligation.

• La durée de l’obligation est prédéterminée, fixant une échéance à laquelle le capital prêté doit être entièrement restitué à l’investisseur.

Ce qu’il faut retenir : Acheter une obligation, c’est prêter de l’argent à une entreprise.

Pour aller plus loin : Tout comprendre sur les obligations convertibles

Investir dans une obligation : les avantages et inconvénients

Principal avantage : Placement relativement sûr

Investir dans une obligation est souvent perçu comme un placement sûr, car il offre une garantie de récupération du capital investi à la date d’échéance prédéfinie.

Principal inconvénient : Sécurité au détriment de la rentabilité

Malgré leur sûreté, les obligations offrent généralement des gains plus modestes comparés à ceux des actions.

De plus, si le taux du marché dépasse le taux du coupon de l’obligation, la valeur de l’obligation se déprécie. Plus la durée de vie d’une obligation est longue, plus elle est susceptibles de subir des fluctuations du marché nombreuses et importantes.

Ce qu’il faut retenir : Une obligation est un investissement sur le long terme réputé pour son caractère sécuritaire.

Obligation VS Action : quel est l’investissement le plus fiable ?

Malgré nos évaluations précédentes, vous constaterez qu’il n’est pas si aisé de déterminer quel est le titre financier le plus sûr entre une action et une obligation.

L’action, un investissement plus risqué que l’obligation ?

Les actions ont la réputation d’être moins sûres que les obligations. Pourtant, certaines obligations peuvent être risquées.

En effet, l’obligation est fiable à condition que l’émetteur le soit aussi, c’est-à-dire qu’il ne fasse pas défaut.

Ainsi, plus la durée de vie de l’obligation est longue, moins la certitude de recevoir des paiements d’intérêts réguliers et d’obtenir le retour de l’investissement initial est assurée.

Par exemple, en cas de liquidation de l’entreprise, les créanciers obligataires sont prioritaires par rapport aux actionnaires pour le remboursement, réduisant ainsi le risque de perte en capital pour les investisseurs en obligation.

À l’inverse, certaines entreprises cotées et financièrement solides continuent de produire des revenus stables dans le temps et proposent des actions très prisées par des épargnants conservateurs, friands des dividendes régulières que versent ces sociétés.

Par exemple, Schneider est une entreprise du CAC 40 qui propose des actions en priorité à l’ensemble de ses employés sous la forme d’intéressement.

Actions et obligations : les méthodes pour évaluer leurs risques

Pour les obligations

Passez par une plateforme de crowdfunding immobilier ou de fonds d’investissement pour choisir votre obligation.

Ces plateformes sont encadrées par des agences de notation (https://www.economie.gouv.fr/facileco/agence-notation-fonctionnement-note-moodys#:~:text=Trois agences (deux groupes américains,Moody's et 14 %25 pour Fitch.), dont la mission est d’évaluer la capacité d’un emprunteur à rembourser son échéance.

Une agence de notation a pour mission d’évaluer le niveau de risque de non remboursement des dettes que présente un emprunteur. Ces agences attribuent des notes allant de AAA+, obligation les plus sûres, à D, obligations indiquant une société en défaut de paiement.

Chez WiSEED, nous déterminons pour chaque action ou obligation un scoring pour mesurer la qualité de l’opération d’investissement de chacun de nos projets en crowdfunding, club deals et fonds.

Pour les actions

L'ancienneté de l'entreprise est souvent un critère : les jeunes entreprises sont souvent décrites comme étant plus risquées que les sociétés établies de longue date.

Par ailleurs, les entreprises qui distribuent une partie de leurs profits annuels aux actionnaires sont plus fiables que celles qui n’en versent pas.

Vous pouvez également consulter les notes d’analyse publiées par les banques et les gestionnaires d’actifs, qui donnent leurs opinions et recommandations sur les entreprises au sein desquelles investir.

Prenez le temps de bien étudier la source de l’information en la considérant avec du recul, car beaucoup endossent une casquette d’expert en ligne sans pour autant sourcer leurs propos.

Conclusion : diversifiez votre portefeuille d’investissement !

De façon générale, les actions sont des titres financiers plus agressifs que les obligations.

Il n’existe pas vraiment de meilleur placement : l’idéal étant de varier les deux. En investissement, la clé est la diversification !

Plus vous avez un portefeuille dont les titres financiers sont variés, plus vous minimisez les risques et les pertes.

Vous souhaitez investir ? Entre le PEA, le compte-titres ou les fonds d’investissement, vous avez l’embarras du choix ! Vous pouvez également investir en SCPI.